Value investing: una strategia, non un metodo di guadagno garantito. Consiste nella ricerca di titoli acquistati a un prezzo giudicato inferiore al loro valore fondamentale stimato. Tuttavia, il valore intrinseco è una stima dipendente da ipotesi su crescita, utili, debito e tassi: il mercato può mantenere valutazioni basse per ragioni fondate. Gli ETF che applicano fattori value usano criteri quantitativi diversi, non replicano necessariamente il portafoglio personale di Warren Buffett. Controlla indice, ISIN, TER e composizione prima del confronto.
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Che cos’è il Value Investing?
Per applicare il value investing senza fermarsi ai multipli di mercato, sono utili le basi sul funzionamento delle azioni e la guida all’analisi dei fondamentali aziendali.
Il value investing è una strategia di investimento che mira a identificare e acquistare azioni che il mercato ha sottovalutato. Gli investitori value cercano azioni che vengono scambiate a un prezzo inferiore al loro valore intrinseco, che è determinato attraverso un’analisi approfondita dei fondamentali dell’azienda, come i guadagni, i dividendi, il flusso di cassa e il potenziale di crescita.
La filosofia alla base del value investing è semplice: comprare azioni a un prezzo scontato rispetto al loro reale valore e attendere che il mercato riconosca la loro vera qualità, portando il prezzo a salire. Questa strategia richiede pazienza e disciplina, poiché gli investitori devono spesso attendere che il mercato si corregga.
Principi Fondamentali del Value Investing
- Analisi dei Fondamentali: Valutare i bilanci, i conti economici e i flussi di cassa delle aziende per determinare la loro salute finanziaria.
- Margine di Sicurezza: Acquistare azioni a un prezzo sufficientemente basso per ridurre il rischio di perdita, garantendo un margine di sicurezza.
- Orizzonte a Lungo Termine: Tenere le azioni per periodi prolungati, permettendo al valore intrinseco di emergere e generare rendimenti.
- Disciplina e Pazienza: Evitare di seguire le tendenze di mercato e mantenere la calma anche durante le turbolenze.
Gli ETF che Replicano la Strategia del Value Investing
Gli Exchange-Traded Fund (ETF) sono strumenti finanziari che replicano l’andamento di un indice, un settore o una strategia specifica. Per maggiori informazioni, leggi la nostra guida a cosa sono gli ETF, cliccando qui, Per gli investitori che vogliono seguire la filosofia del value investing senza dover analizzare individualmente ogni azienda, gli ETF possono essere una soluzione ideale. Ecco alcuni degli ETF più noti, selezionati dal team di Facile Investimenti, che adottano la strategia del value investing:
- iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF – ISIN IE00BD1F4M44 – Questo ETF replica l’indice MSCI USA Enhanced Value, che include titoli azionari statunitensi classificati come value basati su otto criteri fondamentali. Con un indice di spesa complessiva (TER) dello 0,20% annuo, è il più economico e grande ETF a replicare questo indice. Utilizza la replica fisica totale per ottenere la performance dell’indice, reinvestendo i dividendi. Il fondo gestisce un patrimonio di 1.777 milioni di Euro.
- Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1C – ISIN IE00BL25JM42 – L’ETF replica l’indice MSCI World Enhanced Value, che include titoli azionari value dei mercati sviluppati basati su tre variabili: prezzo-valore contabile, prezzo-utili attesi e valore aziendale-flusso di cassa operativo. Il peso settoriale è allineato all’indice MSCI World. Con un TER dello 0,25% annuo, è l’ETF più economico a replicare questo indice, utilizzando una replica a campionamento. I dividendi sono reinvestiti. Il fondo gestisce un patrimonio di 1.715 milioni di Euro.
- iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF – IE00BQN1K901 – Questo ETF replica l’indice MSCI Europe Enhanced Value, che include titoli azionari value dei paesi europei industrializzati basati su tre variabili: prezzo-valore contabile, prezzo-utili attesi e valore aziendale-flusso di cassa operativo. Il peso settoriale rispecchia l’indice MSCI Europe. Con un TER dello 0,25% annuo, è il più grande ETF a replicare questo indice, utilizzando una replica a campionamento. I dividendi sono reinvestiti. Il fondo gestisce un patrimonio di 1.361 milioni di Euro.
- iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc) – ISIN IE00BG0SKF03 – L’ETF replica l’indice MSCI Emerging Markets Select Value Factor Focus, che include aziende dei mercati emergenti selezionate in base a tre indicatori value: prezzo-profitti futuri, prezzo-valore di bilancio e valutazione rispetto ai flussi di cassa operativi. Con un TER dello 0,40% annuo, è l’unico ETF che replica questo indice, utilizzando una replica a campionamento. I dividendi sono reinvestiti. L’ETF gestisce un patrimonio di 545 milioni di Euro ed è stato lanciato il 6 dicembre 2018.
Vantaggi degli ETF di Value Investing
- Diversificazione: Gli ETF offrono un’ampia esposizione a un basket di azioni, riducendo il rischio specifico di singole aziende.
- Costi Bassi: Generalmente, gli ETF hanno costi di gestione più bassi rispetto ai fondi comuni d’investimento.
- Accessibilità: Consentono agli investitori di seguire una strategia di value investing senza la necessità di analizzare singole azioni.
- Liquidità: Gli ETF sono facilmente negoziabili durante le ore di mercato, offrendo flessibilità agli investitori.
Conclusioni
Il value investing è una strategia collaudata che ha generato enormi successi per molti investitori nel corso degli anni. Se desideri seguire questa filosofia senza dover fare analisi dettagliate su ogni azienda, gli ETF value possono essere una soluzione eccellente. Offrono un modo semplice, economico e diversificato per beneficiare della saggezza del value investing. Inizia a esplorare questi ETF e scopri come possono contribuire a costruire un portafoglio solido e redditizio nel lungo termine.